摆账网资讯播报：“十四五”商务发展施工图亮相！计划2025年社零总额达50万亿元

《规划》提出，到2025年社会消费品零售总额要从2020年的39.2万亿元增加到50万亿元，年均增长5%。全国网上零售额要从2020年的11.8万亿元增加到17万亿元，年均增长7.6%。

值得注意的是，9月9日，证监会制定发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，进一步加强了注册制下保荐、承销等投行业务(以下简称投行业务)的监管，督促证券公司认真履职，更好地发挥了中介机构的“守门人”作用。

上交所的及时行动，也体现了交易所向问责壁垒迈进，对违规行为及时采取自律措施的决心。

6家资管、投资公司遭监管警示

根据检查结果，2021年7月5日，上交所对上海嘉垦资产管理有限公司、上海何复投资有限公司、上海银业投资有限公司、上海千祥资产管理有限公司、上海九鹏资产管理中心(有限合伙)、上海诚安资产管理有限公司作出给予监管警示的决定.

记者注意到，上述监管警示函通过上交所网站向市场公布，要求相关机构及时规范整改，严格遵守相关法律法规、业务规则和行业规范，充分发挥机构投资者的专业定价能力。

定价结果太随意，有报价泄露风险

检查发现，上述报价机构在参与科创板新股线下询价过程中，存在询价决策过程不规范、缺乏研究支持和对报价结果的合理解释、内控制度和业务操作流程不完善等违反交易所业务规则和相关行业规范的行为。

比如部分机构与询价相关的职责权限划分不清，报价评估、决策、审核等内控程序缺失。询价当天报价相关人员的通讯设备不受控制，存在泄露价格等关键信息的风险；部分机构对报价内部研究不足，定价模型不完整，定价过程依据不足，主观经验判断等。未能反映基于充分研究的理性报价，定价结果具有随意性。

监管将开展约见谈话或现场检查

注册制市场的良好生态离不开各方的共同建设和维护。参与科创板询价的线下投资者应秉持“四怕一合力”的要求，强化规范意识、责任意识和风险意识，严格遵守科创板股票发行承销相关业务规则，遵循独立、客观、诚信的原则规范参与新股报价。

证券时报记者了解到，目前，上交所已经建立了常态化的线下投资者监督检查机制。一是动态监控报价行为，对行为异常的机构进行不定期约谈调查，强化监管要求；

二是定期对报价明细数据进行分析调查，对报价一致性高的投资者或在行业内有较大影响力的投资者进行访谈或现场检查，规范报价行为；

三是加强与中证协的监管合作，形成合力，按照各自监管职责严格监管线下投资者违规报价行为。

下一步，上交所将认真贯彻落实中共中央办公厅、国务院办公厅《关于依法从严打击证券违法活动的意见》精神，坚持“建制度、不干预、零容忍”方针，研究优化相关体制机制，持续加强监督检查